日前，德勤会计师事务所在北京举办了2006中国税务大会，北京、天津等地许多大中型企业人士参加了会议。会上，德勤资深税务专家向与会人士介绍了加工贸易、中国企业海内外并购、转让定价等方面最新税收法规，以及通过适当的税务安排减少纳税负担的方法。

　　完美的并购需要税务筹划

　　德勤亚太区企业并购税务主管合伙人、中国全球战略客户税务主管合伙人蔡树仁说：“企业并购作为企业跨国投资、扩大市场范围、获得先进技术的重要方式，越来越受到海内外企业的青睐。近年来，已有不少中国企业投资海外，进行了不少企业并购，有成功的案例，也有失败的教训。”

　　蔡树仁介绍，有并购交易，就很难避免税务问题。在并购交易中，转让方和收购方都会面临很多税务问题，但是他们看税务问题的角度不一样，这些税务问题对双方的影响程度也不完全相同。转让方关心怎样降低交易过程中的税务负担，而收购方关心的是企业收购之后风险如何。根据经验，国外企业，特别是一些欧美企业，他们买公司的时候，非常关注未来退出时面临的税务问题，而中国企业去国外买公司，重视的是购买价格，还有公司的业务前景，很少考虑将来退出的税务安排。此外，并购方式不同，比如股权并购和地产并购，在税务处理上就会有区别。而且如果是跨国并购的话，还会涉及不同国家的税制，面临的税务问题就会更加复杂。

　　“如果没有一个很好的税务管理或税务筹划的话，税务障碍可能导致谈判失败。”蔡树仁强调。

　　事先不进行税务筹划，往往会产生很大的税收成本。例如，有一家中国企业，在国外投巨资并购了一家集团公司。该集团公司下面有三家子公司，并购完成后，中国企业发现其中有一家子公司的经营范围与自己不同，就想把它卖掉。这时才发现欲卖不能。原来当初三家公司的注册资本很小，经过多年的经营之后，三家公司的资产都大幅上升。此时如果把这家公司卖掉，由于销售价格和原来企业的成本相差很大，名义上就会产生巨大收益，就需要缴纳很多税款。但实际上中国企业并没有增加什么收益。这是中国企业进行跨国并购要吸取的教训。

　　相反，成功的税务筹划可以使并购圆满地进行。比如有这样一个案例，某外国公司要并购一家中国企业，但如何处理免税进口设备的问题使谈判难以进行。原来该中国企业以前免税进口了一些自用设备，如果进行并购，就发生了转让免税进口设备的行为，需要补缴免缴的税款。中国企业希望把补缴的税款纳入并购价格中，由收购方承担，但该外国公司不同意。德勤的税务专家对此进行了筹划：把设备分成两块，一块是补税的设备，一块是不需要补税的设备。先把不需要补税的设备转让给收购方，把需要补税的设备先留在转让方，采取委托加工的方式，允许收购方使用那些设备，等补税期过了之后，再完成进口免税设备的转让。经过以上筹划，免去了补税问题，使并购得以顺利进行。

　　中介机构要有向外发展意识

　　蔡树仁介绍，近年来，越来越多中国企业实施“走出去”战略，进行海外投资，以增强企业全球竞争的实力。由于中国企业对外国的投资、商业、金融、税务等方面的法律缺乏了解，相比国内而言，更需要专业的中介机构提供服务。比如，企业确定海外投资战略，需要投资咨询公司事先进行详细的市场调查，制订、评估投资方案的可行性；企业进行海外投资，需要采取适当的方式融资；需要结合中国和投资国的法律，选择合适的经营主体，事先进行必要的税务安排。这些安排需要综合考虑投资利润的分配、风险控制、税收成本等多方面的因素。

　　可以说，每一家走出去的企业身后，都有一家或多家中介机构的身影。

　　遗憾的是，中国企业只要实施“走出去”战略，绝大部分成了“四大”的客户，其他本土中介机构，特别是涉税中介机构，目前还没有这方面成功的先例。日前，中国注册会计师协会提出，用5年～10年的时间，发展培育10家能够服务于中国企业“走出去”战略、提供跨国经营综合性专业服务的国际化会计师事务所，无疑是一种可喜的变化。其他机构，特别是税务师事务所，也需要树立向外发展的意识，做大做强，才能抓住中国企业“走出去”过程中不断涌现的商机。